By Bitcoin.com - 1 jaar gelede - Leestyd: 5 minute
Silicon Valley-bankmislukking beklemtoon die gevare van fraksionele-reserwebankdienste
Na die mislukking van Silicon Valley Bank (SVB), begin baie Amerikaners die gevare van fraksionele reserwebankwese besef. Verslae toon dat SVB 'n aansienlike banklopie gely het nadat kliënte Donderdag $42 miljard van die bank probeer onttrek het. Die volgende is 'n blik op wat fraksionele-reserwebankdienste is en waarom die praktyk tot ekonomiese onstabiliteit kan lei.
Die geskiedenis en gevare van fraksionele-reserwebankdienste in die Verenigde State
Vir dekades het mense gewaarsku oor die gevare van fraksionele-reserwe bankwese, en die onlangse beproewing van Silicon Valley Bank (SVB) het opnuut aandag aan die kwessie gebring. In wese is fraksionele-reserwebankdienste 'n stelsel van bankbestuur wat slegs 'n fraksie van bankdeposito's hou, met die oorblywende fondse wat aan leners belê of uitgeleen word. Fraksionele-reserwebankdienste (FRB) werk in byna elke land wêreldwyd, en in die VSA het dit gedurende die 19de eeu wyd prominent geword. Voor hierdie tyd het banke met volle reserwes bedryf, wat beteken dat hulle 100% van hul deposante se fondse in reserwe gehou het.
Daar is egter wel aansienlike debat oor of fraksionele uitleen deesdae voorkom, met sommige wat aanneem dat belêde fondse en lenings eenvoudig uit die lug gedruk word. Die argument spruit uit 'n Bank of England koerant genaamd "Geldskepping in die Moderne Ekonomie.” Dit word dikwels gebruik om mites wat verband hou met moderne bankwese uit die weg te ruim. Ekonoom Robert Murphy bespreek hierdie beweerde mites in hoofstuk 12 van sy boek, "Understanding Money Mechanics."
Die FRB-praktyk het aansienlik versprei ná die aanvaarding van die Nasionale Bankwet in 1863, wat Amerika se bankhandvesstelsel geskep het. In die vroeë 1900's het die fraksionele-reserwe-metode krake begin toon met af en toe bankmislukkings en finansiële krisisse. Hierdie het meer prominent geword ná die Eerste Wêreldoorlog, en banklopies, wat in die gewilde fliek "It's a Wonderful Life" uitgelig is, het destyds algemeen geword. Om die situasie reg te stel, het 'n groep bankiers gedoop "The Money Trust" of "House of Morgan" gewerk met Amerikaanse burokrate aan skep die Federale Reserwestelsel.
Na verdere probleme met fraksionele reserwes, het die Groot Depressie het ingetree, en die Amerikaanse president Franklin D. Roosevelt het die Bankwet van 1933 geïnisieer om vertroue in die stelsel te herstel. Die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) is ook geskep, wat versekering bied vir deposante wat $250,000 of minder in 'n bankinstelling hou. Sedertdien het die praktyk van fraksionele-reserwebankdienste in die VSA deur die 20ste eeu in gewildheid bly groei en bly dit vandag die dominante vorm van bankwese. Ten spyte van die gewildheid en wydverspreide gebruik daarvan, hou fraksionele-reserwebankdienste steeds 'n beduidende bedreiging vir die ekonomie in.
Geskiedenis van FDIC deposito limiete. pic.twitter.com/e0q1NkzW6n
- Lyn Alden (@LynAldenContact) Maart 12, 2023
Die grootste probleem met fraksionele reserwebankdienste is die bedreiging van 'n banklopie omdat die banke net 'n fraksie van die deposito's hou. As 'n groot aantal deposante gelyktydig hul deposito's terug eis, het die bank dalk nie genoeg kontant byderhand om aan daardie eise te voldoen nie. Dit veroorsaak op sy beurt 'n likiditeitskrisis omdat die bank nie deposante kan paai nie en gedwing kan word om sy verpligtinge na te kom. Een banklopie kan paniek veroorsaak onder ander deposante wat op ander plekke banksake doen. Groot paniek kan 'n ripple effek deur die hele finansiële stelsel, wat lei tot ekonomiese onstabiliteit en moontlik 'n groter finansiële krisis veroorsaak.
"so dit word fraksionele reserwebankdienste genoem"
"wat is die breuk?"
"was vroeër 10%, maar nou is dit 0" pic.twitter.com/iBbH6yxDXn
— foobar (@0xfoobar) Maart 12, 2023
Elektroniese bankdienste en die spoed van inligting kan die bedreiging van finansiële besmetting aanwakker
In die fliek "It's a Wonderful Life" het die nuus van insolvensie soos 'n veldbrand deur die dorp versprei, maar bankbestuur-nuus kan deesdae heelwat vinniger wees as gevolg van verskeie faktore wat verband hou met vooruitgang in tegnologie en die spoed van inligting. Eerstens het die internet dit makliker gemaak vir inligting om vinnig te versprei, en nuus van 'n bank se finansiële onstabiliteit kan vinnig deur sosiale media, nuuswebwerwe en ander aanlyn platforms versprei word.
Fraksionele reserwebankdienste werk NIE, veral in die internet- en sosiale media-era nie.
Inligting en vrees het heeltemal te vinnig versprei vir 'n instansie om te reageer.
Wat vroeër weke geneem het, neem minute.
'n Swak instelling kan binne 'n kwessie van ure ontbloot word en ineenstort.
- The Wolf Of All Strate (@scottmelker) Maart 12, 2023
Tweedens het elektroniese bankdienste transaksies vinniger gemaak, en mense wat wil onttrek kan dit doen sonder om fisies na die tak te gaan. Die spoed van aanlynbankdienste kan lei tot 'n vinniger en meer wydverspreide lopie op 'n bank as deposante sien dat daar 'n risiko is dat hul fondse onbeskikbaar raak.
Laastens, en miskien die belangrikste deel van vandag se verskille, is die onderlinge verband van die globale finansiële stelsel wat beteken dat 'n banklopie in een land vinnig na ander streke kan versprei. Die spoed van inligting, elektroniese bankdienste en die gekoppelde finansiële stelsel kan heel moontlik lei tot 'n baie vinniger en meer wydverspreide besmettingseffek as wat in die verlede moontlik was. Terwyl die vooruitgang in tegnologie bankwese baie doeltreffender en makliker gemaak het, het hierdie skemas die potensiaal vir finansiële besmetting verhoog en die spoed waarteen 'n banklopie kan plaasvind.
Misleiding en 'Golwe van kredietborrels met skaars 'n fraksie in reserwe'
Soos voorheen genoem, het baie markwaarnemers, ontleders en bekende ekonome gewaarsku oor die probleme met fraksionele reserwebankdienste. Selfs die skepper van Bitcoin, Satoshi Nakamoto, geskryf oor die gevare in die seminale wit papier: “Die sentrale bank moet vertrou word om nie die geldeenheid te verswak nie, maar die geskiedenis van fiat-geldeenhede is vol oortredings van daardie vertroue. Banke moet vertrou word om ons geld te hou en dit elektronies oor te dra, maar hulle leen dit uit in golwe van kredietborrels met skaars 'n fraksie in reserwe,” het Nakamoto geskryf. Hierdie stelling beklemtoon die risiko verbonde aan fraksionele reserwebankdienste, waar banke meer geld uitleen as wat hulle in reserwes het.
Murray Rothbard, 'n Oostenrykse ekonoom en libertarian, was 'n sterk kritikus van fraksionele reserwebankwese. "Fraksionele reserwebankdienste is inherent bedrieglik, en as dit nie deur die regering gesubsidieer en bevoorreg is nie, kan dit nie lank bestaan nie," het Rothbard eenkeer gesê. Die Oostenrykse ekonoom het geglo dat die fraksionele reserwestelsel op misleiding staatgemaak het en dat banke 'n kunsmatige uitbreiding van krediet geskep het wat kan lei tot ekonomiese oplewing gevolg deur mislukkings. Die Groot Resessie in 2008 was 'n herinnering aan die gevare van fraksionele reserwebankdienste, en dit was dieselfde jaar dat Bitcoin is ingestel as 'n alternatief vir tradisionele bankwese wat nie staatmaak op die betroubaarheid van gesentraliseerde instellings nie.
So vreemd hoe Amerika skielik wakker geword het en besef wat fraksionele reserwebankdienste is
- Erik Voorhees (@ErikVoorhees) Maart 12, 2023
Die probleme met SVB het getoon dat mense baie het om te leer oor hierdie kwessies en oor fraksionele bankwese as geheel. Tans is sommige Amerikaners 'n beroep op die Fed om Silicon Valley Bank te borg, met die hoop dat die federale regering sal intree om te help. Selfs al red die Fed egter die dag met betrekking tot SVB, bestaan die gevare van fraksionele reserwebankdienste steeds, en baie gebruik die SVB-mislukking as 'n voorbeeld van waarom 'n mens nie die bankstelsel wat op hierdie manier funksioneer moet vertrou nie.
Watter stappe dink jy moet individue en finansiële instellings neem om voor te berei vir en die potensiële bedreiging van finansiële besmetting in vandag se vinnig ontwikkelende digitale landskap te versag? Deel jou gedagtes in die kommentaar afdeling hieronder.
Oorspronklike bron: Bitcoin. Met