By Bitcoin.com - antaŭ 1 jaro - Legotempo: 5 minutoj
Silicon Valley Bank Failure Highlights Danĝeroj de Frakcia-Rezerva Bankado
Post la fiasko de Silicon Valley Bank (SVB), granda kvanto da usonanoj ekkonscias pri la danĝeroj de frakcia rezerva bankado. Raportoj montras, ke SVB suferis signifan bankan kuron post kiam klientoj provis retiriĝi $ 42 miliardojn de la banko ĵaŭde. La sekvanta estas rigardo al kio estas frakcia rezerva bankado kaj kial la praktiko povas konduki al ekonomia malstabileco.
La Historio kaj Danĝeroj de Frakcia-Rezerva Bankado en Usono
Dum jardekoj, homoj havas avertita pri la danĝeroj de frakcia rezerva bankado, kaj la lastatempa suferado de Silicon Valley Bank (SVB) alportis renoviĝintan atenton al la afero. Esence, frakcia rezerva bankado estas sistemo de bankadministrado, kiu tenas nur frakcion de bankdeponejoj, kun la ceteraj financoj investitaj aŭ pruntedonitaj al prunteprenantoj. Frakcia-rezerva bankado (FRB) funkcias en preskaŭ ĉiu lando tutmonde, kaj en Usono, ĝi iĝis vaste elstara dum la 19-a jarcento. Antaŭ tiu tempo, bankoj funkciigis kun plenaj rezervoj, signifante ke ili tenis 100% de la financo de siaj deponantoj en rezervo.
Tamen, ekzistas konsiderinda debato pri ĉu frakcia pruntedonado okazas hodiaŭ, kun iuj supozantaj, ke investitaj financoj kaj pruntoj estas simple presitaj el la aero. La argumento devenas de papero de Banko de Anglio nomita "Monkreado en la Moderna Ekonomio.” Ĝi estas ofte uzata por dispeli mitojn asociitajn kun moderna bankado. Ekonomikisto Robert Murphy diskutas ĉi tiujn kvazaŭajn mitojn en Ĉapitro 12 de lia libro, "Kompreni Monan Mekanikon."
La FRB-praktiko disvastiĝis signife post la trairejo de la Nacia Bankada Leĝo en 1863, kiu kreis la bankĉartsistemon de Ameriko. En la fruaj 1900-aj jaroj, la frakcie-rezerva metodo komencis montri fendetojn kun la fojaj bankfiaskoj kaj financaj krizoj. Tiuj iĝis pli elstaraj post XNUMX-a Mondmilito, kaj bankkuroj, elstarigitaj en la populara filmo "Estas Mirinda Vivo", iĝis ordinaraj tiutempe. Por ripari la situacion, kabalo de bankistoj sinkronigis "La Mono-Fido" aŭ "Domo de Morgan" laboris kun usonaj burokratoj al krei la Federacia Rezerva Sistemo.
Post pliaj problemoj kun frakciaj rezervoj, la Granda Depresio ekiris, kaj usona prezidanto Franklin D. Roosevelt iniciatis la Bankan Leĝon de 1933 por restarigi fidon en la sistemo. La Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) ankaŭ estis kreita, kiu disponigas asekuron por deponantoj tenantaj 250,000 USD aŭ malpli en bankinstitucio. Ekde tiam, la praktiko de frakcia rezerva bankado daŭre kreskis en populareco en Usono dum la 20-a jarcento kaj restas la domina formo de bankado hodiaŭ. Malgraŭ ĝia populareco kaj ĝeneraligita uzo, frakcia-rezerva bankado ankoraŭ prezentas gravan minacon al la ekonomio.
Historio de FDIC-deponaj limoj. pic.twitter.com/e0q1NkzW6n
- Lyn Alden (@LynAldenContact) Marto 12, 2023
la plej granda problemo kun frakcie-rezerva bankado estas la minaco de bankkuro ĉar la bankoj nur tenas frakcion de la enpagoj. Se granda nombro da deponantoj samtempe postulas siajn deponaĵojn reen, la banko eble ne havas sufiĉe da kontantmono por plenumi tiujn postulojn. Ĉi tio, siavice, kaŭzas likvidecan krizon ĉar la banko ne povas trankviligi deponantojn kaj ĝi povus esti devigita nepagi siajn devojn. Unu bankokuro povas kaŭzi panikon inter aliaj deponantoj bankantaj ĉe aliaj lokoj. Grava paniko povus havi a ripple efikon tra la tuta financa sistemo, kondukante al ekonomia malstabileco kaj eble kaŭzante pli larĝan financan krizon.
"do ĝi estas nomita frakcia rezerva bankado"
"kio estas la frakcio?"
"antaŭe estis 10%. sed nun ĝi estas 0" pic.twitter.com/iBbH6yxDXn
— foobar (@0xfoobar) Marto 12, 2023
Elektronika Bankado kaj la Rapideco de Informo Povas Instigi la Minacon de Financa Kontaĝo
En la filmo "Estas Mirinda Vivo", la novaĵo pri nepagivo disvastiĝis tra la urbo kiel fajro, sed la novaĵoj pri banko prizorgita hodiaŭ povus esti multe pli rapida pro pluraj faktoroj ligitaj al progresoj en teknologio kaj rapido de informoj. Unue, la interreto faciligis la rapide disvastiĝon de informoj, kaj novaĵoj pri la financa malstabileco de banko povas esti disvastigita rapide per sociaj amaskomunikiloj, novaĵretejoj kaj aliaj retaj platformoj.
Frakcia rezerva bankado NE funkcias, precipe en la epoko de interreto kaj sociaj amaskomunikiloj.
Informoj kaj timo disvastiĝis multe tro rapide por ke institucio reagu.
Kio kutimis daŭri semajnojn, prenas minutojn.
Malforta institucio povas esti elmontrita kaj kraŝi en kelkaj horoj.
- La Lupo De Ĉiuj Stratoj (@scmkelker) Marto 12, 2023
Due, elektronika bankado faris transakciojn pli rapide, kaj homoj, kiuj volas retiriĝi, povas fari tion sen fizike iri al la branĉo. La rapideco de interreta bankado povas konduki al pli rapida kaj pli disvastigita kurado en banko se deponantoj perceptas, ke ekzistas risko, ke iliaj financoj fariĝu neatingeblaj.
Laste, kaj eble la plej grava parto de la hodiaŭaj diferencoj, estas la interkonekto de la tutmonda financa sistemo signifas, ke banko prizorgita en unu lando povas rapide disvastiĝi al aliaj regionoj. La rapido de informado, elektronika bankado kaj la konektita financa sistemo povus tre bone konduki al multe pli rapida kaj disvastigita kontaĝa efiko ol eblis en la pasinteco. Dum la progresoj en teknologio faris bankadon multe pli efika kaj pli facila, ĉi tiuj kabaloj pliigis la potencialon por financa kontaĝo kaj la rapidecon je kiu bankfunkciado povas okazi.
Trompo kaj "Ondoj de Kreditvezikoj Kun Apenaŭ Frakcio en Rezervo"
Kiel antaŭe menciite, multaj merkataj observantoj, analizistoj kaj famaj ekonomikistoj avertis pri la problemoj kun frakcia rezerva bankado. Eĉ la kreinto de Bitcoin, Satoshi Nakamoto, skribis pri la danĝeroj en la pionira blanka papero: "La centra banko devas esti fidinda ne por malbonigi la valuton, sed la historio de fiat-valutoj estas plena de rompoj de tiu konfido. Bankoj devas esti fidindaj por teni nian monon kaj transdoni ĝin elektronike, sed ili pruntedonas ĝin en ondoj de kreditvezikoj kun apenaŭ frakcio en rezervo, "Nakamoto skribis. Ĉi tiu deklaro reliefigas la riskon asociitan kun frakcia rezerva bankado, kie bankoj pruntedonas pli da mono ol ili havas en rezervoj.
Murray Rothbard, aŭstra ekonomiisto kaj libervolisto, estis forta kritikisto de frakcia rezerva bankado. "Frakcia rezerva bankado estas esence fraŭda, kaj se ĝi ne estus subvenciita kaj privilegiita de la registaro, ĝi ne povus longe ekzisti," iam diris Rothbard. La aŭstra ekonomiisto kredis ke la frakcia rezerva sistemo dependas de trompo kaj ke bankoj kreis artefaritan vastiĝon de kredito kiu povis konduki al ekonomiaj ekprosperoj sekvitaj per bustoj. La Granda Recesio en 2008 estis memorigilo de la danĝeroj de frakcia rezerva bankado, kaj estis la sama jaro ke Bitcoin estis lanĉita kiel alternativo al tradicia bankado, kiu ne dependas de la fidindeco de centralizitaj institucioj.
Tiel strange kiel Usono subite vekiĝis kaj ekkomprenis, kio estas frakcia rezerva bankado
— Erik Voorhees (@ErikVoorhees) Marto 12, 2023
La problemoj kun SVB montris, ke homoj havas multon por lerni pri ĉi tiuj aferoj kaj pri frakcia bankado entute. Nuntempe, kelkaj usonanoj estas alvokante la Fed savi Silicon Valley Bank, esperante, ke la federacia registaro intervenos por helpi. Tamen, eĉ se la Fed savas la tagon koncerne SVB, la danĝeroj de frakcia rezerva bankado ankoraŭ ekzistas, kaj multaj uzas la SVB-fiaskon kiel ekzemplon de kial oni ne devus fidi la bankan sistemon funkciantan tiamaniere.
Kiajn paŝojn laŭ vi individuoj kaj financaj institucioj devus fari por prepari kaj mildigi la eblan minacon de financa kontaĝo en la hodiaŭa rapide evoluanta cifereca pejzaĝo? Kunhavigu viajn pensojn en la sekcio de komentoj sube.
Originala fonto: Bitcoin.com