By Bitcoin Revista - Hace 2 años - Tiempo de lectura: 11 minutos
La guerra tribal turca contra Bitcoin
Bitcoin podría ayudar a rectificar las malas inversiones y el desarrollo insostenible, si solo lo aceptara un gobierno turco actualmente hostil.
El presidente turco, Recep Tayyip Erdogan dijo, "Estamos en una guerra contra las criptomonedas", el 18 de septiembre de 2021. Merriam-Webster define la guerra como "un estado o período de lucha entre países o grupos". Supongo que la guerra que Erdogan menciona aquí es una guerra entre la tribu de Erdogan y Bitcoin, como los ciudadanos del país están abrazando bitcoin Más que nunca. El 15 de enero de 2021, el número de personas que invirtieron en la Bolsa de Valores de Turquía superó 2 millones por primera vez. Para el 24 de abril de 2021, hubo más de 5 millones de usuarios registrado a los dos mayores turcos bitcoin intercambios. Uno se preguntaría cómo una tecnología de 12 años logra atraer a más personas que la Bolsa de Valores de Estambul que ha estado activa desde 1985 con el apoyo total de los institutos gubernamentales. La respuesta está en la lira turca y en la reputación del sistema bancario central de Turquía.
La TribuEl Banco Central de Turquía se identifica como un banco independiente. Desafortunadamente, la independencia del banco es muy cuestionable. El presidente turco Erdogan parece estar actuando como presidente disfrazado del banco. El banco central tuvo un total de 21 sillas entre 1931 y 2019. Esto le da a las sillas un tiempo promedio de 4.2 años por persona. Murat Uysal fue nombrado presidente en julio de 2019. Uysal fue destituido de su cargo en noviembre de 2020 y se nombró a Naci Ağbal en su lugar. Ağbal ocupó su puesto hasta marzo de 2021 y ese puesto fue ocupado por Şahap Kavcıoğlu. En los últimos 26 meses, el banco tuvo tres presidentes diferentes.
Presidentes del Banco Central de Turquía desde sus inicios.La razón por la que Erdoğan está interfiriendo con el banco es que quiere bajar artificialmente las tasas de interés para abrir ventanas de crédito para los cantillonaires, principalmente para los que están en la industria de la construcción. Los datos de inflación se utilizan para calcular las tasas de interés. Si la tasa de interés de la lira turca es más baja que la tasa de inflación, nadie estacionará su dinero en forma de lira turca y la gente elegirá activos alternativos como oro, dólares, bitcoin y bienes raíces. A medida que disminuye la demanda de la lira turca, su valor también disminuye, lo que provoca más inflación, ya que Turquía es un país con un déficit comercial neto y depende de las exportaciones cotizadas en divisas. Simplemente hablando, la disminución de las tasas de interés reduce el valor de la lira turca, lo que provoca inflación, y la inflación hace que sea necesario volver a subir las tasas de interés.
Otra lógica que desafía el recorte de las tasas de interés a partir del 23 de septiembre de 2021 (Fuente).Con los resultados anteriores, uno se preguntaría por qué el presidente obliga al banco central a bajar las tasas de interés. La respuesta es más complicada de lo que parece. Se trata de crear crédito barato para las empresas de construcción, también conocida como la Tribu que mencioné al comienzo de este escrito. Algo similar a lo que sucedió en China con la construcción ha estado sucediendo en Turquía. El crecimiento de China fue impulsado por su crecimiento en la industria de la construcción. Había muchos proyectos en marcha simultáneamente y la demanda siempre estaba ahí. Este es un video de 2016 que explica las ciudades fantasmas chinas:
Beijing, en algún momento, trató de frenar la burbuja de la construcción poniendo un límite de una propiedad por pareja casada. Las personas se divorciaron en papel y siguieron viviendo juntas para poseer dos propiedades separadas. Una de las otras razones de esta burbuja de la construcción en China fue que una corriente de construcción estaba a favor de los gobiernos locales. Emitirían permisos y les pagarían a cambio. Beijing y el liderazgo chino estaban conscientes de esta oferta y demanda antinatural y También intervinieron para evitar la banca en la sombra y la creación de dinero a través de créditos..
A diferencia de Pekín, el gobierno turco en realidad intenta mantener inflada la burbuja de la construcción. En 2020 junio, los bancos gubernamentales HalkBank, Ziraat Bank y VakıfBank recibieron instrucciones de reducir sus tasas de interés para préstamos hipotecarios para apartamentos nuevos al 0.64% mensual (7.68% anual) y agregar un período de no pago durante los primeros 12 meses. Durante ese tiempo. cualquiera podría obtener el 10% de interés pagado por su capital en su cuenta de ahorros. Entonces, los bancos se vieron presionados a otorgar crédito barato al 7.68% durante un tiempo en el que pagaban a sus clientes tasas de interés del 10%. Este fue un incentivo directo para que la gente comprara nuevas propiedades. Incentivar al gobierno home las ventas vienen con sus problemas. La demanda empujada artificialmente termina aumentando significativamente los precios de la vivienda y destruye el equilibrio de precios del mercado. Todos estos esfuerzos movieron el mercado, pero el número de homes que nunca tuvieron un propietario en Turquía aumentaron a 1,543,225 en el primer trimestre de 2021 desde 1,464,331 en 2020. Esta es una enorme reserva de propiedades esperando ser vendidas. Como referencia, en noviembre de 2020, 268,385 homes en Inglaterra habían estado vacíos durante al menos seis meses.
Stock de viviendas entre 2013 y 2021, primer trimestre.¿Por qué la construcción (peces pequeños)?
La construcción es dinero bastante fácil, especialmente si se le dan tratamientos especiales. Digamos que dos personas tienen un terreno adyacente de 1,000 m² con las mismas condiciones de construcción que están valorados en $ 4 millones cada uno (se permite la construcción hasta el 50% del terreno y un máximo de siete pisos de construcción en la región). Digamos que la Persona A construye un conjunto de viviendas con una base de 500 m², cuatro casas de 125 m² por piso y siete pisos con un total de 28 homes. La persona A vende cada casa por $ 1,000,000 por un total de $ 28 millones. El salario mínimo es barato en Turquía ($ 325 por mes) y los costos de construcción son mínimos en comparación con muchos otros lugares. Supongamos que la construcción de estos bloques de apartamentos cuesta $ 7 millones. Incluyendo el terreno, la Persona A necesita vender el 40% de los apartamentos para cubrir los gastos.
La persona B luego va al municipio y solicita una extensión del permiso de construcción.
Es importante recordar que nada en la vida es gratis. La persona B hace una donación generosa, y no registrada, a la municipalidad. A cambio, puede construir en el 75% del terreno y puede subir hasta 14 pisos. Entonces, comienza a construir sobre una base de 750 m², obtiene 6 casas de 125 m² por piso y llega a construir 14 pisos que le dan 84 homes. Supongamos que la parte de construcción del proyecto le cuesta $ 15 millones, el terreno era $ 4 millones, igual que la Persona A pero un costo adicional de $ 2 millones por su generosa donación. Por un costo total de $ 21 millones, la Persona B puede recibir hasta $ 84 millones a cambio. Ahora solo necesita vender el 25% de las casas para cubrir los gastos.
Con un margen de beneficio significativamente mejorado, la Persona B puede incluso vender por menos que la Persona A. Financiar estos proyectos es otra parte y es donde las cosas se ponen más picantes. Entonces, el valor de la tierra de la Persona B aumenta a alrededor de $ 10 millones con los permisos de construcción adicionales. Puede ir al banco, colocar una hipoteca sobre la tierra y obtener alrededor de $ 10 millones de crédito. Ahora tiene la tierra y tiene $ 10 millones en efectivo. Comienza a construir el complejo, y tan pronto como comienza a construir, comienza a vender los apartamentos que lo ayudan a financiar aún más el complejo. En Turquía, a algunos proveedores también se les paga con apartamentos en lugar de dinero fiduciario. El acero de construcción generalmente cuesta alrededor del 7% del costo total de un edificio.. En nuestro caso, ($ 15 millones * 0.07) el acero de construcción cuesta un poco más de $ 1 millón. Él puede pagar al fabricante de acero tal vez $ 200,000 y un apartamento a cambio como pago. Básicamente, es posible tener un terreno, mejorar el terreno, una fracción de la inversión inicial necesaria y puede construir el complejo.
En 450,000 había más de 2020 contratistas de construcción registrados en Turquía.En comparación, hay 3,550 (a partir de 2020) en Alemania y 52,592 (a partir de 2020) en los EE.UU. Es evidente que existe un buen incentivo para atraer personas a la industria de la construcción en Turquía. Entonces, como se mencionó en el ejemplo anterior, hay algún flujo de dinero hacia el municipio. Este dinero ayuda a financiar grupos políticos locales, grupos políticos juveniles y, por supuesto, llega a los niveles superiores del partido político del municipio. Esto, desafortunadamente, no solo sucede con el partido de Erdogan. Sin embargo, dado que el partido de Erdogan tiene control sobre diferentes establecimientos gubernamentales, se enfrentan a menos resistencia al moverse a través de la burocracia. Hay un dicho popular en Turquía, incluso dicho por fuertes partidarios de Akparti de Erdogan: "Roban, pero al menos hacen las cosas". Mientras haya incentivos para robar sin inconvenientes, la gente robará.
¿Por qué Construction (The Big Fish Edition)?
Aparte de los proyectos de construcción locales, el juego real está en los proyectos de construcción del gobierno. Las leyes de licitación del gobierno han cambiado 191 veces en Turquía desde 2003. Con un cambio promedio de 10.6 por año o una vez cada cinco semanas, seguir la ley de licitación del gobierno es un trabajo de tiempo completo.
Turquía también tiene muchos proyectos que el presidente Erdogan considera "mega" proyectos. Algunos de estos proyectos incluyen el Gran Aeropuerto de Estambul (proyecto de aeropuerto de $ 12 mil millones, considerado el aeropuerto más grande del mundo),
Eurasia Tunnel (un túnel que pasa por debajo del Mar de Mármara, conectando partes europeas y asiáticas de Estambul), Marmaray (un ferrocarril que pasa por debajo del Mar de Mármara que conecta Estambul), Puente Yavuz Sultan Selim (el tercer puente que conecta el Estrecho del Bósforo), Puente Osmangazi y Puente Çanakkale. Todos estos megaproyectos tienen contratos de uso garantizados por el gobierno.
¿Contratos de uso garantizados por el gobierno?
La siguiente imagen es una imagen del puente Çanakkale. El último mega proyecto activo.
El costo esperado del puente es de $ 924 millones (793 millones de euros) .Los términos del crédito son 15 años de pago sin pago en los primeros cinco años. El pago por pase es de aproximadamente $ 45,000 más impuestos (45,000 euros más 17.48% de impuesto al valor agregado o IVA). El consorcio de empresas que obtuvieron la oferta operará el puente durante 15 años.Entonces, los operadores del puente están garantizados. para obtener unos ingresos (en euros) de 15 x 45,000 = 675,000 euros por día, 246,375,000 por año y 1,231,875,000 en cinco años. Comenzarán a reembolsar su crédito de $ 924 millones (793 millones de euros) después de generar aproximadamente $ 1.43 mil millones (1,231,875,000 euros), que son principalmente ganancias.
El principal problema aquí son las garantías y las tarifas de garantía. El puente Osmangazi, por ejemplo, tiene una garantía diaria de 40,000 vehículos por día. Opera desde el 1 de julio de 2016. El primer semestre de 2021 fue la primera vez que lograron promediar por encima de los 40,000 vehículos por día (42,000 vehículos en promedio). Sin embargo, el contrato original para el puente fue $ 35 + 18% IVA. El consorcio cobra actualmente a los usuarios $ 17 + 18% IVA y los $ 18 de diferencia están subsidiados por el gobierno con un costo adicional de $ 684,000 por día y alrededor de $ 250,000,000 por año.
Además de eso, recientemente comenzaron a construir hospitales urbanos. Actualmente, 13 de ellos están operando y el gobierno turco garantiza pagar el 70% del capacidad del paciente. El año pasado, el 15% del total del Ministerio de Salud presupuesto se gastó en el pago de estos hospitales. Hay ocho más en construcción y, cuando esté terminado, la capacidad total aumentará a 22,221 pacientes de 17,842. Entonces, si el Ministerio de Salud obtiene el mismo presupuesto una vez finalizados estos hospitales, gastará el 18.6% de su presupuesto en estos hospitales.
La lista, desafortunadamente, continúa y estos son enormes pasivos compuestos para el futuro. Todos son proyectos que aportan buenos datos económicos a corto plazo. Muchas personas están empleadas a través de estos proyectos, ayudan al país a mostrar un crecimiento a corto plazo, pero todas son deudas a largo plazo que los ciudadanos tendrán que pagar a los amigos de Erdogan.
¿Quiénes son estos amigos?
El gráfico siguiente muestra los datos de las 10 principales empresas del mundo que recibieron licitaciones gubernamentales en dólares entre el año 1990 y julio de 2018. Cinco de estas 10 empresas son empresas turcas. Limak, Cengiz Holding, Kolin Grup, MGN Holding y Kalyon Holding se incorporaron a la lista gracias a los proyectos garantizados por el Tesoro de Turquía.
En 2020, el ministro de Comercio, Ruhsar Pekcan, también le dijo al Senado que entre 2010 y 2020 estas empresas tuvieron muchas deducciones fiscales.
En un lapso de 10 años,
Los impuestos de Kolin Grup se dedujeron 36 veces.
Cengiz Holding tuvo deducciones 30 veces.
Kalyon Holding y Limak tuvieron 19 deducciones fiscales.
Solo en 2016, se cancelaron las obligaciones tributarias de Cengiz Holding por $ 148 millones que ocurrieron entre los años fiscales de 2009 a 2015. Cengiz Holding también incluyó su nombre por evasión de impuestos en los recientes Pandora Papers.
¿Y ahora qué?
Erdogan está impulsando otro megaproyecto. Esta vez se llama Kanal Istanbul. El proyecto estará a cargo de las empresas amigas mencionadas anteriormente.
La imagen de arriba es una imagen de Estambul. El estrecho que ves en el lado derecho del mapa es el Bósforo. Es un estrecho natural que conecta el Mar Negro y el Mar Mediterráneo. Erdogan quiere crear un estrecho secundario de 45 km de largo, 275 metros de ancho y 20.75 metros de profundidad. También están planeando 11 puentes a través de este canal y viviendas para habitar a 500,000 personas más. Estambul ya es una de las ciudades más pobladas del mundo con una población de más de 15.5 millones de personas. La ciudad ya está demasiado poblada y está al borde de la escasez de agua. El canal se construirá sobre las tierras agrícolas y las cuencas de agua subterránea de Estambul. Además de todas estas cosas, Estambul se encuentra en una zona de terremotos. De hecho, no hace mucho, en 17 de agosto de 1999, un terremoto cerca de Estambul provocó la muerte de 17,480 personas y dañó 285,000 viviendas.
El proyecto requiere una inversión de entre $ 30 y $ 40 mil millones. Turquía no tiene la cantidad de dinero para financiar el proyecto. Algunas fuentes dicen que la financiación del proyecto correrá a cargo de China.
Sin embargo, considerando todos los datos anteriores, alguien con sentido de la lógica no aceptaría este proyecto. Erdogan, por otro lado, dice que completará el proyecto sin importar qué, incluso si es en contra de la voluntad de la gente.
¿Por qué es tan terco con Kanal Istanbul?
La tierra en la que se llevará a cabo el Kanal Istanbul ya está comprada por los iniciados a muy bajo precio. El proyecto se anunció por primera vez en 2011. Entre 2011 y 2019, se comercializaron 30 km² de tierra. Para comprender qué tan grande es esta tierra, París se asienta sobre un área de 105 km². Algunos de los terratenientes allí incluyen amigos de la escuela secundaria del presidente Erdoğan, el exministro Erdoğan Bayraktar, la madre del Emir de Qatar Sheikh Tamim bin Hamad Thani, miembros de Ak Parti (partido de Erdoğan) y Mhp (partido político cercano a Erdoğan), y tres empresas de Kuwait, Los Emiratos Árabes Unidos y Arabia Saudita poseen 0.3 km² de la tierra.
Cómo funciona Bitcoin ¿Arregla esto?
En un mundo donde el dinero no está controlado por nadie (el presidente de Turquía en este caso), es mucho más difícil financiar estos proyectos imprimiendo dinero y diluyendo los ahorros y las ganancias de las personas. Bitcoin, en este caso, sería muy beneficioso para la mayoría de los turcos que quieren salir de esta locura. La gente preferiría almacenar su riqueza en un dinero sólido que no se pueda diluir en lugar de uno impreso para respaldar a estos otros.wise empresas zombis y compinches del gobierno. Como se mencionó al principio del artículo, esta es una guerra entre Bitcoin - un software respaldado matemáticamente que solo tiene como objetivo entregar bloques inmutables cada 10 minutos - en comparación con una tribu matemáticamente analfabeta que hace tantas malas inversiones como sea posible para sostener su negocio tipo Ponzi.
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Fuente original: Bitcoin Revista