By Bitcoin.com - hai 1 ano - Tempo de lectura: 4 minutos
A caída do banco Medici: leccións sobre a banca de reserva fraccionaria da Italia do século XV
No medio do caos bancario do século XXI, algúns miran atrás hai máis de 21 anos, ao Banco Medici, un dos bancos máis poderosos da súa época. Estableceu o seu negocio e converteuse nun dos bancos máis respectados de Europa durante o seu apoxeo, e a destacada familia de banqueiros italianos foi os primeiros en adoptar a banca de reserva fraccionaria, unha práctica que os clientes do Banco Medici descoñecían e que finalmente levou ao sistema financeiro. fracaso da institución.
"Nada novo": como o fracaso do banco Medici segue sendo moi relevante para as prácticas bancarias modernas de hoxe
O colapso de tres grandes bancos a mediados de marzo de 2023 provocou que a xente o fixese examinar os riscos de reserva fraccionaria bancaria. A práctica da banca de reserva fraccionaria é esencialmente cando unha institución financeira ten só unha fracción dos depósitos no banco e os fondos restantes utilízanse para prestar ou investir co fin de obter un rendemento. Unha das máis antigas coñecidas exemplos da banca de reserva fraccionaria foi o Banco Medici, fundado en Florencia, Italia, en 1397 por Giovanni di Bicci de' Medici.
Nos primeiros cinco anos de funcionamento, o Banco Medici creceu rapidamente e, antes da desaparición da institución financeira, estableceu sucursais en toda Europa Occidental. Semellante aos banqueiros no principios do século XX como JP Morgan, Jacob Schiff, Paul Warburg e George F. Baker, os membros da Casa dos Medici eran extremadamente poderosos. O Banco Medici era coñecido por ser unha das maiores empresas comerciais durante o Renacemento, pero finalmente fracasou despois de preto de 100 anos de funcionamento.
Philip J. Weights, o presidente da Asociación Suíza de Finanzas e Tecnoloxía (SFTA), explicou nun a Publicación de Linkedin de 2015 como o peso do “excesivo préstamo” e as “reservas insuficientes” levaron á desaparición definitiva do banco. Segundo o libro de Raymond De Roover "The Rise and Decline of the Medici Bank (1397-1494)", publicado en 1963, a liquidez foi un problema desde os inicios do banco. O libro de De Roover detalla que as reservas dos Medici tiñan menos do 10% dos depósitos debido ás capacidades directivas dos membros da familia.
o Libro de 380 páxinas explica como o Banco Medici experimentou un período de declive entre 1463 e 1490 debido a prácticas bancarias turbias e corruptas. Os esquemas fraudulentos provocaron que varias sucursais Médicis fosen liquidadas e vendidas a outros bancos. De Roover argumentou que a pesar de ser un membro destacado da Casa Médici e un banqueiro exitoso, Francesco Sassetti "foi incapaz de evitar a desastrosa liquidación das sucursais de Bruxas, Londres e Milán". O libro de De Roover sinala que os préstamos significativos eran unha práctica popular que reunía altas taxas de interese.
Os florins, moedas de ouro acuñadas pola República de Florencia, a miúdo figuraban no balance do Banco Medici. Non obstante, a falta de reservas foi unha fonte constante de frustración tanto para os socios bancarios de Medici como para os funcionarios e clientes do goberno. Nun 2018 editorial en bigthink.com, o autor Mike Colagrossi detallou que "debido a avances e solucións financeiras como estas o banco Medici chegou a ser tan poderoso", xa que os Medici recibían uns altos intereses polos pagos prestados. Colagrossi sinala que a caída do banco tivo lugar despois da morte de Cosimo Medici en 1464, que era o xefe do banco nese momento.
Despois da caída de tres grandes bancos en 2023, Jim Bianco, presidente de Bianco Research, unha firma especializada en análise macro para investidores institucionais, explicou como a banca de reserva fraccionaria "foi inventada polos Medici en Florencia a finais do século XV". No seu Twitter post, Bianco tamén menciona o escena "tuppence". na película musical de Disney da década de 1960 "Mary Poppins" e a escena dirixida por bancos de "It's a Wonderful Life" filmada nos anos 1930, afirmando que "todas estas representacións aínda son moi relevantes do que está a suceder hoxe".
Bianco opinou:
Nada do que está a suceder é novo. O noso sistema bancario ten varios centos de anos e tivo estes problemas constantemente.
Contabilidade de partida triple: un novo sistema de contabilidade
Bianco tamén mencionou iso contabilidade por partida dobre foi a "tecnoloxía" utilizada para permitir as prácticas bancarias de reserva fraccionaria do Banco Medici. O esquema de partida dobre implica un libro maior que rexistra tanto os débitos como os créditos e aínda se usa no mundo financeiro moderno hoxe en día. Nese momento, o franciscano frei Luca Pacioli escribiu un libro sobre contabilidade con partida dobre axudar do coñecido artista renacentista Leonardo da Vinci. Aínda que Pacioli e da Vinci non pretendían inventar o novo sistema, a súa investigación levou a un uso máis amplo e estruturado da contabilidade por partida dobre que aínda se usa hoxe.
Pouco despois de popularizarse o método, Giovanni de Medici implementou o concepto no banco da súa familia. Permitiu que a Casa dos Médicis operase con menos do 10% dos depósitos e estendera as súas prácticas de préstamo ata que a liquidez se agotase por completo. Máis de 600 anos despois, unha persoa ou grupo anónimo lanzou un xornal que introduciu o concepto de contabilidade por partida triple. Ademais dos rexistros tanto de débitos como de créditos, engadiuse un terceiro compoñente, que é un recibo criptográfico verificado por un terceiro para validar os asentos do libro maior.
A invención de Satoshi Nakamoto produciu un sistema no que non é necesario confiar nun sistema de contabilidade de partida dobre agora que existe un esquema de contabilidade mellorado. Pódese falsificar e manipular un sistema de contabilidade de partida única ou de partida dobre, pero a garantía criptográfica dun sistema de contabilidade de partida triple é moito máis difícil de engadir datos fraudulentos. Aínda que Bianco ten razón en que non hai nada novo na forma en que operan os banqueiros hoxe, en comparación coa época dos Medici, a invención de Nakamoto deu ao mundo un novo método de contabilidade que pode transformalo moito, do mesmo xeito que a invención da partida dobre. a contabilidade fixo.
Que leccións se poden aprender da caída do Banco Medici? Comparte os teus pensamentos na sección de comentarios a continuación.
Orixe orixinal: Bitcoin.com