By Bitcoin.com - 1 տարի առաջ - Ընթերցանության ժամանակը ՝ 4 րոպե
Մեդիչի բանկի անկումը. դասեր 15-րդ դարի Իտալիայի կոտորակային պահուստային բանկային գործի վերաբերյալ
21-րդ դարի բանկային քաոսի պայմաններում ոմանք հետ են նայում ավելի քան 600 տարի առաջ՝ դեպի Medici Bank՝ իր ժամանակի ամենահզոր բանկերից մեկը: Այն հիմնեց իր բիզնեսը և դարձավ Եվրոպայի ամենահարգված բանկերից մեկը իր ծաղկման տարիներին, և իտալական բանկիրների հայտնի ընտանիքը վաղ որդեգրեց կոտորակային պահուստային բանկային համակարգը, մի պրակտիկա, որի մասին Medici Bank-ի հաճախորդները չգիտեին, և որն ի վերջո հանգեցրեց ֆինանսական: հաստատության ձախողում.
«Ոչ մի նոր բան». Ինչպես Medici Bank-ի ձախողումը դեռ շատ կարևոր է այսօրվա ժամանակակից բանկային պրակտիկայի համար
2023 թվականի մարտի կեսերին երեք խոշոր բանկերի փլուզումը մարդկանց պատճառ է դարձել մանրակրկիտ ուսումնասիրել ռիսկերը կոտորակային պահուստային բանկային համակարգ: Կոտորակային պահուստային բանկային գործունեության պրակտիկան, ըստ էության, այն է, երբ ֆինանսական հաստատությունը բանկում պահում է ավանդների միայն մի մասը, իսկ մնացած միջոցներն օգտագործվում են վարկ տրամադրելու կամ ներդրումներ կատարելու համար՝ եկամտաբերություն ստանալու համար: Ամենավաղ հայտնիներից մեկը օրինակներ կոտորակային պահուստային բանկային համակարգն էր Medici Bank-ը, որը հիմնադրվել է Ֆլորենցիայում, Իտալիա, 1397 թվականին Ջովաննի դի Բիչի դե Մեդիչիի կողմից:
Գործունեության առաջին հինգ տարիներին Medici Bank-ը արագորեն աճեց, և մինչ ֆինանսական հաստատության մահը, այն մասնաճյուղեր հիմնեց ամբողջ Արևմտյան Եվրոպայում: Նման է բանկիրներին 20-րդ դարի սկզբին ինչպես JP Morgan-ը, Jacob Schiff-ը, Paul Warburg-ը և George F. Baker-ը, Մեդիչիների տան անդամները չափազանց հզոր էին: Հայտնի էր, որ Medici Bank-ը Վերածննդի դարաշրջանում խոշորագույն բիզնես ձեռնարկություններից մեկն էր, սակայն մոտ 100 տարվա գործունեությունից հետո, ի վերջո, ձախողվեց:
Շվեյցարիայի ֆինանսների և տեխնոլոգիաների ասոցիացիայի (SFTA) նախագահ Ֆիլիպ Ջ. Վեյթսը պարզաբանել է. 2015 Linkedin գրառում ինչպես «չափազանց վարկավորման» և «անբավարար պահուստների» կշիռը հանգեցրեց բանկի վերջնական կործանմանը: Համաձայն Ռայմոնդ Դե Ռուվերի «Մեդիչի բանկի վերելքն ու անկումը (1397-1494)» գրքի, որը հրատարակվել է 1963թ.-ին, իրացվելիության խնդիր է եղել բանկի հիմնադրման օրից: Դե Ռուվերի գրքում մանրամասնվում է, որ Մեդիչիների պահուստները պահում էին ավանդների 10%-ից պակաս՝ շնորհիվ ընտանիքի անդամների կառավարչական կարողությունների:
The 380 էջանոց գիրք բացատրում է, թե ինչպես Medici Bank-ը անկում ապրեց 1463-ից 1490 թվականներին՝ ստվերային և կոռումպացված բանկային պրակտիկայի պատճառով: Խարդախ սխեմաների պատճառով Medici-ի մի քանի մասնաճյուղեր լուծարվեցին և վաճառվեցին այլ բանկերի: Դե Ռուվերը պնդում էր, որ չնայած լինելով Մեդիչիների տան նշանավոր անդամ և հաջողակ բանկիր, Ֆրանչեսկո Սասեթին «չի կարողացել խուսափել Բրյուգեի, Լոնդոնի և Միլանի մասնաճյուղերի աղետալի լուծարումից»։ Դե Ռուվերի գրքում նշվում է, որ զգալի վարկավորումը տարածված պրակտիկա էր, որը հավաքում էր բարձր տոկոսադրույքներ:
Ֆլորինները՝ Ֆլորենցիայի Հանրապետության կողմից հատված ոսկե մետաղադրամները, հաճախ պահվում էին Medici Bank-ի հաշվեկշռում։ Այնուամենայնիվ, պահուստների բացակայությունը մշտական հիասթափության աղբյուր էր ինչպես Medici-ի բանկային գործընկերների, այնպես էլ պետական պաշտոնյաների և հաճախորդների համար: 2018թ խմբագրական bigthink.com-ում հեղինակ Մայք Կոլագրոսին մանրամասնել է, որ «նման առաջխաղացումների և ֆինանսական լուծումների շնորհիվ է, որ «Մեդիչի» բանկը դարձավ այդքան հզոր», քանի որ Մեդիչիները բարձր տոկոսներ էին ստանում փոխառված վճարումների համար: Կոլագրոսին նշում է, որ բանկի անկումը տեղի է ունեցել 1464 թվականին Կոսիմո Մեդիչիի մահից հետո, ով այդ ժամանակ բանկի ղեկավարն էր։
Երեք խոշոր բանկերի անկումից հետո 2023թ. Ջիմ ԲյանկոBianco Research-ի նախագահը, որը մասնագիտացած է ինստիտուցիոնալ ներդրողների համար մակրո վերլուծության մեջ, բացատրեց, թե ինչպես է կոտորակային պահուստային բանկային համակարգը «հորինվել է Մեդիչիների կողմից Ֆլորենցիայում 15-րդ դարի վերջին»։ Իր twitter գրառումը, Bianco-ն նաև նշում է «թափման» տեսարան 1960-ականներին Դիսնեյի «Մերի Փոփինս» երաժշտական ֆիլմում և 1930-ականներին նկարահանված «Դա հրաշալի կյանք է» ֆիլմից, որտեղ ասվում է, որ «այս բոլորը դեռևս շատ արդիական պատկերներ են այն ամենի, ինչ կատարվում է այսօր»:
Բիանկոն կարծիք է հայտնել.
Այն, ինչ տեղի է ունենում, նորություն չէ։ Մեր բանկային համակարգը մի քանի հարյուր տարվա վաղեմություն ունի և մշտապես ունեցել է այդ խնդիրները։
Եռակի մուտքային հաշվապահություն. հաշվապահական հաշվառման նոր համակարգ
Բյանկոն էլ նշեց, որ կրկնակի հաշվապահություն այն «տեխնոլոգիան» էր, որն օգտագործվում էր Medici Bank-ի կոտորակային պահուստների բանկային պրակտիկան հնարավորություն տալու համար: Կրկնակի մուտքագրման սխեման ներառում է մատյան, որը գրանցում է և՛ դեբետները, և՛ վարկերը և դեռ օգտագործվում է ժամանակակից ֆինանսական աշխարհում: Այդ ժամանակ Ֆրանցիսկյան վանական Լուկա Պաչիոլին գիրք է գրել կրկնակի հաշվառման մասին օգնություն Վերածննդի հայտնի նկարիչ Լեոնարդո դա Վինչիից: Թեև Պաչիոլին և դա Վինչին չեն հավակնում ստեղծել նոր համակարգը, նրանց հետազոտությունները հանգեցրին կրկնակի հաշվապահական հաշվառման ավելի լայն և կառուցվածքային օգտագործմանը, որը դեռ կիրառվում է այսօր:
Մեթոդը հանրահռչակվելուց անմիջապես հետո Ջովաննի դե Մեդիչին հայեցակարգը ներդրեց իր ընտանիքի բանկում: Այն թույլ տվեց Մեդիչիների տանը գործել 10%-ից պակաս ավանդներով և ընդլայնել իր վարկավորման պրակտիկան շատ ու լայն, մինչև իրացվելիության լրիվ չորացումը: Ավելի քան 600 տարի անց՝ անանուն անձ կամ խումբ թողարկեց մի թուղթ որը ներկայացրեց հայեցակարգը եռակի հաշվապահություն. Ի լրումն ինչպես դեբետների, այնպես էլ կրեդիտների գրառումների, ավելացվել է երրորդ բաղադրիչը, որը գաղտնագրային անդորրագիր է, որը հաստատվել է երրորդ կողմի կողմից՝ մատյանում գրանցումները վավերացնելու համար:
Սատոշի Նակամոտոյի գյուտը ստեղծել է մի համակարգ, որտեղ կրկնակի հաշվապահական հաշվառման համակարգին պետք չէ վստահել հիմա, երբ գոյություն ունի հաշվապահական հաշվառման բարելավված սխեման: Միանգամյա կամ կրկնակի հաշվապահական հաշվառման համակարգը կարող է կեղծվել և մանիպուլյացիայի ենթարկվել, սակայն եռակի մուտքագրման հաշվապահական համակարգի գաղտնագրման երաշխիքը շատ ավելի դժվար է կեղծ տվյալներ ավելացնելը: Թեև Bianco-ն ճիշտ է ասում, որ բանկիրների գործելաոճում այսօր ոչ մի նոր բան չկա, համեմատած Մեդիչիի օրերի հետ, Նակամոտոյի գյուտը աշխարհին տվել է հաշվառման նոր մեթոդ, որը կարող է մեծապես փոխակերպել այն, ինչպես կրկնակի մուտքի գյուտը: հաշվապահությունն արվել է.
Ի՞նչ դասեր կարելի է քաղել Medici Bank-ի անկումից: Կիսվեք ձեր մտքերով ներքևում գտնվող մեկնաբանությունների բաժնում:
Աղբյուրը ` Bitcoin.com