By Bitcoin.com - 1 rok temu - Czas czytania: 4 minuty
Upadek banku Medici: lekcje bankowości opartej na rezerwie cząstkowej z XV-wiecznych Włoch
Pośród bankowego chaosu XXI wieku niektórzy spoglądają ponad 21 lat wstecz na Medici Bank — jeden z najpotężniejszych banków swoich czasów. Założył swoją działalność i stał się jednym z najbardziej szanowanych banków w Europie w okresie swojej świetności, a wybitna włoska rodzina bankierów wcześnie przyjęła bankowość z rezerwą cząstkową, praktykę, której klienci Medici Bank nie byli świadomi, a która ostatecznie doprowadziła do finansowego porażka instytucji.
„Nic nowego” — w jaki sposób upadek banku Medici jest nadal bardzo istotny dla dzisiejszych nowoczesnych praktyk bankowych
Upadek trzech dużych banków w połowie marca 2023 r. spowodował, że ludzie zbadać ryzyko bankowości opartej na rezerwie cząstkowej. Praktyka bankowości z rezerwą cząstkową polega zasadniczo na tym, że instytucja finansowa przechowuje tylko ułamek depozytów w banku, a pozostałe środki są wykorzystywane do udzielania pożyczek lub inwestowania w celu uzyskania zysku. Jeden z najwcześniejszych znanych przykłady bankowości opartej na rezerwie cząstkowej był Medici Bank, założony we Florencji we Włoszech w 1397 roku przez Giovanniego di Bicci de' Medici.
W ciągu pierwszych pięciu lat działalności Medici Bank prężnie się rozwijał, a przed upadkiem instytucji finansowej utworzył oddziały w całej Europie Zachodniej. Podobny do bankierów w wczesne 20 wiek jak JP Morgan, Jacob Schiff, Paul Warburg i George F. Baker, członkowie Domu Medyceuszy byli niezwykle potężni. Medici Bank był znany jako jedno z największych przedsiębiorstw biznesowych w okresie renesansu, ale ostatecznie upadł po blisko 100 latach działalności.
Philip J. Weights, prezes Szwajcarskiego Stowarzyszenia Finansów i Technologii (SFTA), wyjaśnił w a Wpis na Linkedinie z 2015 roku jak ciężar „nadmiernej akcji kredytowej” i „niewystarczających rezerw” doprowadził do ostatecznego upadku banku. Według książki Raymonda De Roovera „The Rise and Decline of the Medici Bank (1397-1494)” opublikowanej w 1963 r., płynność była problemem od samego początku istnienia banku. Książka De Roovera podaje, że rezerwy Medyceuszy zawierały mniej niż 10% depozytów ze względu na zdolności menedżerskie członków rodziny.
Połączenia 380-stronicowa książka wyjaśnia, w jaki sposób Medici Bank przeżywał okres upadku między 1463 a 1490 rokiem z powodu podejrzanych i skorumpowanych praktyk bankowych. Oszukańcze plany spowodowały likwidację i sprzedaż kilku oddziałów Medyceuszy innym bankom. De Roover argumentował, że pomimo tego, że był wybitnym członkiem Domu Medyceuszy i odnoszącym sukcesy bankierem, Francesco Sassetti „nie był w stanie uniknąć katastrofalnej likwidacji oddziałów w Brugii, Londynie i Mediolanie”. Książka De Roovera zauważa, że znaczące pożyczki były popularną praktyką, która generowała wysokie stopy procentowe.
Floreny, złote monety bite przez Republikę Florencji, często znajdowały się w bilansie Medici Bank. Jednak brak rezerw był stałym źródłem frustracji zarówno partnerów bankowych Medici, jak i urzędników państwowych i klientów. w 2018 r redakcyjny na bigthink.com autor Mike Colagrossi szczegółowo opisał, że „to dzięki postępowi i takim rozwiązaniom finansowym bank Medyceuszy stał się tak potężny”, ponieważ Medyceusze otrzymywali wysokie odsetki od pożyczonych płatności. Colagrossi zauważa, że upadek banku nastąpił po śmierci Cosimo Medici w 1464 roku, który był wówczas szefem banku.
Po upadku trzech dużych banków w 2023 r. Jima Bianco, prezes Bianco Research, firmy specjalizującej się w analizie makro dla inwestorów instytucjonalnych, wyjaśnił, w jaki sposób bankowość oparta na rezerwie cząstkowej „została wynaleziona przez Medyceuszy we Florencji pod koniec XV wieku”. W jego Twitter postu, Bianco wspomina również o scena „duppetki”. w muzycznym filmie Disneya „Mary Poppins” z lat 1960. i scenie ucieczki z banku z filmu „It's a Wonderful Life” nakręconej w latach 1930. XX wieku, stwierdzając, że „wszystko to nadal jest bardzo aktualnym przedstawieniem tego, co dzieje się dzisiaj”.
Bianco wyraził opinię:
Nic, co się dzieje, nie jest nowe. Nasz system bankowy ma kilkaset lat i ciągle miał te problemy.
Księgowość trzykrotna — nowy system rachunkowości
Bianco też o tym wspomniał podwójna księgowość była „technologią” używaną do umożliwienia praktyk bankowych opartych na rezerwie cząstkowej Medici Bank. Schemat podwójnego zapisu obejmuje księgę, w której rejestrowane są zarówno obciążenia, jak i kredyty i jest nadal używany we współczesnym świecie finansowym. W tym czasie franciszkanin o. Luca Pacioli napisał książkę o podwójnej księgowości pomoc od znanego renesansowego artysty Leonarda da Vinci. Chociaż Pacioli i da Vinci nie twierdzili, że wynaleźli nowy system, ich badania doprowadziły do szerszego i bardziej ustrukturyzowanego zastosowania księgowości podwójnego zapisu, która jest nadal używana.
Wkrótce po spopularyzowaniu metody Giovanni de Medici wdrożył ją w banku swojej rodziny. Pozwoliło to House of Medici działać z mniej niż 10% depozytów i rozszerzyć swoje praktyki pożyczkowe daleko, aż do całkowitego wyschnięcia płynności. Ponad 600 lat później anonimowa osoba lub grupa wydał artykuł która wprowadziła pojęcie księgowość trzykrotna. Oprócz zapisów zarówno debetów, jak i uznań, dodano trzeci element, którym jest paragon kryptograficzny zweryfikowany przez stronę trzecią w celu weryfikacji zapisów w księdze.
Wynalazek Satoshi Nakamoto stworzył system, w którym nie trzeba ufać systemowi podwójnej księgowości, skoro istnieje ulepszony system rachunkowości księgi głównej. System księgowy z pojedynczym lub podwójnym zapisem może zostać sfałszowany i zmanipulowany, ale zapewnienie kryptograficzne z systemu księgowego z potrójnym zapisem jest znacznie trudniejsze do dodania fałszywych danych. Chociaż Bianco ma rację, że nie ma nic nowego w sposobie, w jaki bankierzy działają dzisiaj w porównaniu z czasami Medyceuszy, wynalazek Nakamoto dał światu nową metodę księgowości, która może go bardzo zmienić, podobnie jak wynalezienie podwójnego zapisu księgowość zrobiła.
Jakie wnioski można wyciągnąć z upadku Banku Medici? Podziel się swoimi przemyśleniami w sekcji komentarzy poniżej.
Pierwotnym źródłem: Bitcoin.com x