By Bitcoin Časopis - pred 3 mesiacmi - Čas na čítanie: 8 minúty
BitcoinBudúcnosť 's je zlomková rezerva: pokiaľ s tým niečo neurobíme
To, čo začalo ako jediná transakcia od Satoshiho po Hala Finneyho, sa vyvinulo do komplexného systému baníkov v priemyselnom meradle, vyvíjajúcich sa metaprotokolov ako Lightning Network a Fedimint a plného objatia inštitucionálnych investorov s rekordným prílevom do rôznych novoschválených spotové ETF.
Bitcoin prešiel dramaticky dlhú cestu a s tým prichádza trochu zaslúžený pocit optimizmu pre tých, ktorí investovali svoj čas, peniaze a nadšenie.
Bohužiaľ tento optimizmus a pocit „nevyhnutnosti“ Už som predtým písal, prispel ku kultúre spokojnosti. To je charakteristické rozprávaním, že skoro Bitcoin osifikácia protokolu je prijateľná alebo dokonca žiaduca, čo je samo osebe zdôraznené implicitným predpokladom, že najväčšie riziká pre Bitcoin teraz sú potenciálne zmeny a trójske kone protokolu.
Táto viera je kategoricky falošná.
Najväčšie nebezpečenstvo pre Bitcoin je istá budúcnosť, ktorú má, ak by v skutočnosti dnes efektívne „skostnatela“: Určité regulačné zachytenie, neobmedzená ponuka čiastočných rezerv a cenzurované a monitorované transakcie.
Staré správy
Ak to znie extrémne, potom ste nevenovali pozornosť. Problémy, ktorým čelíme Bitcoin ktoré vedú k tomuto nevyhnutnému výsledku nie sú ani zďaleka nové. V skutočnosti sa toho dotkol Sám Hal Finney pred 14 rokmi:
„V skutočnosti je na to veľmi dobrý dôvod Bitcoin-podporované banky, aby existovali, vydávajúce svoju vlastnú digitálnu hotovostnú menu, splatiteľnú za bitcoins. Bitcoin sama o sebe nemôže byť taká, aby bola každá jedna finančná transakcia na svete vysielaná všetkým a zahrnutá do blokového reťazca...
Bitcoin podporované banky tieto problémy vyriešia...
most Bitcoin medzi bankami sa uskutočnia transakcie na vyrovnanie čistých prevodov. Bitcoin transakcie súkromných osôb budú rovnako zriedkavé ako... no, ako Bitcoin založené nákupy sú dnes.“
Od samého začiatku mnohí z Bitcoinprví používatelia jasne chápali jeho obmedzenia a následné dôsledky. Čo sa odvtedy zmenilo? Nie matematika.
Dokonca aj s Lightning Network, inováciou, ktorú by Hal Finney nevidel, je horná hranica počtu bežných používateľov Bitcoin môže na palube v súčasnom stave je optimisticky 100 miliónov. Toto číslo vôbec nezohľadňuje použiteľnosť/užívateľskú skúsenosť, čo je inherentná výzva Lightning Network kvôli veľmi novému spôsobu, akým funguje v porovnaní s akýmkoľvek iným finančným systémom.
V samotnom dokumente Lightning Network autori Joseph Poon a Thaddeus Dryja objasňujú, že samo osebe to nie je žiadny druh striebornej guľky umožňujúcej globálne rozmery:
„Ak všetky transakcie používajú Bitcoin prebiehali v sieti mikroplatobných kanálov, aby 7 miliardám ľudí umožnilo robiť dva kanály ročne s neobmedzenými transakciami v rámci kanála, vyžadovalo by to 133 MB blokov (za predpokladu 500 bajtov na transakciu a 52560 XNUMX blokov za rok)“
Výsledný limit pre používateľov, ktorí môžu využiť Bitcoin v súčasnosti predstavuje očividný problém, a to samostatným spôsobom bez použitia dôveryhodnej tretej strany. Najmä ak predpokladáme, že osvojenie a používanie bude naďalej rásť.
Saifdean Ammous napísal „The Bitcoin Standard“, kniha, ktorá získala veľa pomsty za to, že vytvorila presvedčivý ekonomický argument Bitcoin ako konečný prejav „tvrdých peňazí“. A Bitcoin Tvrdí, že štandard bude konkurovať súčasnému systému nekrytých peňazí vďaka svojej tvrdej ponuke. Podobne v roku 2014 spopularizoval myšlienku „špekulatívneho útoku“ Pierre Rochard, pričom tvrdil, že prijatie tzv. bitcoin menovej jednotky by sa najskôr udialo postupne, potom extrémne rýchlo.
V našej projekcii budúcnosti budeme predpokladať, že obe línie myslenia sú správne a že dopyt po nich bitcoin menová jednotka bude priťahovať čoraz väčšie množstvo úspor, keďže jej sieťové efekty len ďalej urýchľujú jej vlastné rozsiahle globálne prijatie.
Toto „hyperbitcoinscenár však predstavuje nemožnú výzvu pre súčasné obmedzenia oboch Bitcoin jadrový protokol a Lightning Network. Čo to potom bude znamenať, keď stovky miliónov a potom miliardy utečú do dôvery Bitcoinpevná ponuka ako hlavný prúd Bitcoin komunita verí, že budú?
Veľmi jednoducho, ak nemôžu dovoliť si používať základný protokol alebo dokonca Lightning Network (netreba tu ani diskutovať o jednoduchosti použitia alebo UX, to je samostatná veľká výzva) kvôli tvrdým limitom škálovateľnosti, budú nútení využívať centralizovaných a depozitných poskytovateľov. Aj keď nechcú.
Okolo tohto kríka sa nebije ani si želať, aby bol preč.
Ak prijmete predpoklad bitcoin ako nadštandardné peniaze, a tiež pochopiť praktické obmedzenia protokolu dnes, potom je to istý výsledok Bitcoin je momentálne na ceste k dosiahnutiu.
Zlatý štandard 2.0
Je férová otázka položiť si otázku, prečo by to vôbec mohlo predstavovať problém. Zdá sa, že Hal Finney to vo svojom vlastnom vyššie uvedenom príspevku určite nenaznačil.
Návrat na stránku Bitcoin Standard, Ammous venuje značnú časť úvodných kapitol knihy diskusii o histórii zlatého štandardu, jeho silných a hlavne slabých stránkach. Rozhodujúce je, že identifikuje Achillovu pätu: zlato bolo jednoducho príliš drahé na zabezpečenie a ťažko sa s ním obchodovalo v zmysluplných množstvách.
Výsledkom bolo, že technológia papierových peňazí sa prvýkrát začala používať ako vhodné IOU pre zlato, ktoré bolo uložené na centralizovaných miestach špecializovaných na stráženie a presun veľkého množstva zlata podľa potreby. Postupom času, ako sa technológia zdokonaľovala a obchod sa stal globálnejším, títo centralizovaní správcovia len naďalej rástli, až kým ich nakoniec nezmocnili štáty prostredníctvom regulačnej moci a neskôr priamo fiat, čo úplne oddelilo nové fiat peniaze od podkladového zlata.
Pri projektovaní budúcnosti pre Bitcoin v jeho súčasnom stave môžeme vidieť vývoj veľmi podobného výsledku. S cenou nemusí byť problém skladovanie of bitcoin pomocou súkromných kľúčov a mnemotechnických fráz, ale v našom hyperbitcoinizácie scenára schopnosť transakcie s vlastnou starostlivosťou bitcoin sa rýchlo vyparí pre všetkých okrem inštitúcií a super bohatých, ktorí si môžu dovoliť poplatky, aj keď používajú Lightning.
Dôsledky sú v podstate rovnaké ako v prípade zlatého štandardu. Platformy ako Coinbase alebo Cashapp sa dostanú do centra pozornosti, keďže transakcie v rámci ich depozitných platforiem majú nulové marginálne náklady, keďže sa sledujú len v centrálnej databáze. Platby naprieč platformami môžu byť tiež agregované medzi týmito platformami pomocou kanálov Lightning alebo platieb v reťazci, ktoré sú mimoriadne nákladovo efektívne. Výsledkom je krajina, ktorá sa príliš nelíši od stavu zlatého štandardu na začiatku 20. storočia, pričom väčšinu ponuky vlastnia veľké opatrovnícke inštitúcie, ktoré štáty mohli triviálne ovplyvňovať, nútiť a zachytávať.
Aby som sa vrátil k otázke najväčšieho ohrozenia Bitcoin: V tejto budúcnosti nebude potrebné útočiť na základnú vrstvu, ak jediní, ktorí ju môžu skutočne použiť, sú veľké známe entity, ktoré môžu stratiť všetko.
Iste, podstatné rozdiely od pôvodného zlatého štandardu by v skutočnosti existovali. Transakcie, ktoré sú natívne digitálne, dôkaz o rezervách je možný a dodávka je úplne transparentná, sú pozoruhodné zlepšenia oproti zlatému štandardu. Žiaden z týchto rozdielov však žiadnym spôsobom neovplyvňuje náš hlavolam týkajúci sa vlastnej starostlivosti. Pokiaľ ide o víziu Bitcoin Keďže ide o peniaze odolné voči cenzúre, akonáhle drvivú väčšinu vlastnia dôveryhodné tretie strany, štátom nič nebráni v tom, aby prísne presadzovali monitorovanie transakcií, zabavovanie aktív a kontrolu kapitálu. Nič im tiež nebráni v tom, aby umožnili a dokonca podporili politiku čiastočných rezerv v záujme obozretného hospodárenia.
Rozhodujúce je, že v prípade týchto akcií by veľká väčšina používateľov nemala možnosť zrušiť výber výberom finančných prostriedkov do svojej vlastnej úschovy.
Nie je všetko zlé. V tomto scenári bitcoin peňažná jednotka sa stále zhodnocuje míľovými krokmi. Každý, kto ma doteraz bavil svojou pozornosťou, bude pravdepodobne mať v budúcnosti obrovský finančný prospech.
Ale je to tak?
Je vízia Bitcoin ako základný nástroj odporu voči cenzúre a oddeľovaniu peňazí a štátu?
Ak budeme naďalej popierať, alebo ešte horšie povzbudzovať súčasnú trajektóriu, potom niet pochýb, že je. Ale nemusí to tak byť.
Nenápadný strach
Našťastie pre to neexistuje žiadny dôvod ani prevládajúci argument Bitcoin sieť už skostnatela. Zostáva pevne v dosahu základnej komunity pokračovať v presadzovaní výskumu, diskusií a návrhov na ďalšie zlepšenie základného protokolu s cieľom zvýšiť rozsah a použiteľnosť riešení, ako je Lightning Network, ako aj umožniť úplne nové potenciálne konštrukcie, ako napr. protokol Ark, pokročilé stavové reťazce a ďalšie.
Je však dôležité uznať, ako sme dosiahli taký bod, že „osifikácia“ sa stala významnou normatívne rozprávanie, nie čisto opisný predstavu o možnom konečnom stave široko prijatej Bitcoin protokol. Takýto predpis nevyhnutne vychádza z predpokladu, že BitcoinNajväčší vektor útoku pochádza z budúcich zmien kódu.
Tento spôsob myslenia nie je neopodstatnený. Je pravda, že zmeny protokolu môžu byť vektorom útoku. Koniec koncov, v skutočnosti sme už predtým videli, ako sa tento útok odohral so Segwit2X, keď konzorcium veľkých Bitcoin inštitúcie a baníci koordinovali jednostranný hard fork k Bitcoin protokol na zvýšenie veľkosti základného bloku v roku 2017.
Musíme však tiež uznať, že Segwit2x zlyhal nešťastným spôsobom. Ešte horšie je, že zbytočnosť útoku bola zrejmá pred jeho prípadným kolapsom, pretože úplne nesprávne odhadol dynamiku zavádzania zmien do distribuovaného protokolu peer to peer.
Účasť mnohých jednotlivcov a spoločností zapojených do Segwit2X utrpela v mnohých prípadoch trvalú ujmu na reputácii, čo z nej urobilo nielen neúspešné, ale aj nákladné úsilie. Pre každého podnikavého útočníka, ktorý hľadá kompromis Bitcoin bolo by nadmieru jasné, že pokus zopakovať tento prístup alebo akúkoľvek jeho variáciu je hlúpa záležitosť.
Oveľa jednoduchším a lacnejším prístupom s oveľa vyššou pravdepodobnosťou úspechu by bolo investovať do spomalenia už aj tak náročnej práce na budovaní konsenzu s cieľom zaviesť prospešné rozšírenia Bitcoin protokol, ktorý zaisťuje, že experiment so zvukom aj cenzúrou odolnými peniazmi je v konečnom dôsledku obeťou vlastného úspechu. Či už si myslíte, že sa to dnes aktívne deje alebo nie, kroky, ktoré je potrebné podniknúť, sú rovnaké.
Tak čo teraz
V konečnom dôsledku to, kde sme teraz a čo musíme urobiť, sa až tak nelíši od času, keď Hal urobil svoje pozorovanie v roku 2009: Musíme pokračovať v kritickom skúmaní obmedzení Bitcoin protokol a ekosystém a presadzovať ako komunita riešenie týchto nedostatkov.
Našťastie bolo urobených množstvo výskumných pokrokov a návrhov na ďalšie zvýšenie škálovateľnosti, ktoré si nevyžadujú väčšie veľkosti blokov. Bitcoin hlavný prispievateľ James O'Beirne vydal a blog post minulý rok s triezvou technickou analýzou BitcoinOkamžité vyhliadky na škálovateľnosť a poskytujú dobrý kontext niektorým z týchto návrhov a nedávno vývojár peňaženky Mutiny Ben Carman prijal kritický pohľad na problémy okolo Lightning Network konkrétnejšie.
Uprostred všetkého hluku nikdy neprestal byť silný signál a najlepšie, čo môžeme urobiť, je dať si individuálnu prácu, aby sme ho identifikovali a zosilnili, pričom sa aktívne bránime kontraproduktívnym naratívom, ktoré neprispievajú k zmysluplnému zlepšeniu. Bitcoin.
Ak to urobíme, možno nájdeme spôsob, ako rozšíriť víziu skutočne peer to peer a suverénnych peňazí na každého jedného človeka na planéte.
Je možné, že stále zaostávame a neexistujú absolútne žiadne záruky.
Ale za pokus to stojí.
Toto je príspevok hosťa od Ariel Deschapell. Vyjadrené názory sú úplne ich vlastné a nemusia nevyhnutne odrážať názory BTC Inc alebo Bitcoin Magazine.
Originálny zdroj: Bitcoin časopis