By Bitcoin Журнал - 3 місяці тому - Час читання: 5 хвилини
Оновлення LN Markets Bitcoin Торгівля за допомогою DLC
Bitcoin фіксує гроші.
Завдяки Bitcoin, будь-хто у світі може вільно переказувати гроші через однорангову мережу, не звертаючись до фінансової установи. Гроші, які не можуть бути цензуровані владою, знецінені урядами, монополізовані корпораціями або зупинені кордонами.
Однак, коли справа доходить до торгівлі, звернення до надійної третьої сторони все ще залишається необхідним. Чому це проблема? Оскільки довірені треті сторони завжди були і залишаються дірками в безпеці.
Bitcoin Торгівля порушена
Фізичні особи та фінансові установи однаково покладаються на надійних третіх сторін, таких як розрахункові центри та біржі, щоб розрахувати свої Bitcoin операції спот і деривативи.
«Треба довіряти банкам, щоб вони зберігали наші гроші та переказували їх в електронному вигляді, але вони видають їх у борг у хвилях кредитних бульбашок, маючи ледве частку резерву». - Сатоші Накамото, 2 листопада 2009 р
Звучить знайомо? Так, це саме те, що сталося під час події зараження 2022 року, коли Celsius, Terra, Three Arrows Capital, BlockFi, Voyager, FTX та багато інших зазнали краху. У більшості випадків кінцеві користувачі, які довіряли цим стороннім особам, втрачали все.
Централізовані біржі за своєю суттю небезпечні, оскільки кошти можна об’єднувати разом без будь-якого контролю. Торгівлю та зберігання ніколи, ніколи не можна змішувати.
Дивлячись на наведений вище список банкрутств, можна відчути безпорадність і заявити Bitcoin торгівля не йде. Замість цього ми переглянули ще раз і запитали: чи так Bitcoin торгівля справді має відбуватися в книгах довіреної третьої сторони? Звичайно ні. І Bitcoin сама надає рішення!
Bitcoin є складною та динамічною системою, яка ще не знайшла своєї рівноваги, і ніхто не може передбачити остаточну роль, яку вона відіграватиме. Визначення Bitcoin є складним, оскільки він перетинає кілька доменів. Деякі розглядають його як фінансовий актив, інші як валюту, мережу або навіть як ідеологічний маніфест.
Як розробників інноваційних торгових рішень, нас особливо цікавить один вимір: Bitcoin як технічну інфраструктуру. Цей технічний вимір є найменш помітним, ймовірно, через його відносну складність, але ми вважаємо його одним із найцікавіших аспектів цього невпізнаного фінансового об’єкта (НЛО).
І ми в це твердо віримо Bitcoin протокол забезпечує ідеальні будівельні блоки для розробки надійних фінансових послуг.
Будуємо майбутнє торгівлі Bitcoin
BitcoinКод складається з операцій, які, зібрані, утворюють сценарій. Цей список доступних елементарних операцій змінювався з часом із додаванням нових операцій для більш складних сценаріїв. Ці зміни часто відбуваються повільно, але цей поступовий темп допомагає зберегти стабільність і безпеку протоколу.
Найпростішим сценарієм, звичайно, є однорангова передача одиниці вартості. Перші торгові платформи були побудовані шляхом інтеграції цієї функціональності: стало можливим переказувати кошти безпосередньо з гаманця на платформу для обробки.
Lightning Network — це програма, побудована на основі більш складного сценарію. Це дозволяє здійснювати безризиковий і миттєвий переказ BTC. LN Ринки була першою торговою платформою, яка інтегрувала цей новий протокол у свою основну розробку.
Орієнтований на роздрібний ринок, його цінна пропозиція полягає в надзвичайному спрощенні досвіду торгівлі: користувачеві потрібно всього кілька секунд, щоб виконати все, від створення облікового запису до передачі застави, і все це робиться миттєво з гаманця Lightning. Ціннісна пропозиція миттєвої торгівлі принесла загальний обсяг торгів понад 2 мільярди доларів.
Розвиваючи цей успіх, для нас було цілком природно звернути увагу на контракти Discreet Log Contracts. DLC — це нативний «розумний контракт», на основі якого побудований Bitcoin що дає змогу отримати виплату залежно лише від публікації ціни оракулом.
Сьогодні ми вважаємо, що настав час розробити протокол DLC, щоб забезпечити повну бездовірну торгівлю та покласти край об’єднанню коштів довіреними третіми сторонами.
Довіра Мінімізована торгівля Bitcoin Тепер це реальність
Протягом останніх кількох місяців ми створювали в прихованому режимі надійну платформу для торгівлі позабіржовими деривативами, розроблену для задоволення потреб криптофінансових установ: Ринки DLC.
Можна торгувати будь-яким фінансовим інструментом Ринки DLC практично без ризику контрагента: Bitcoin ф'ючерси та опціони, продукти на хешрейт і блок-простір, і потенційно будь-який актив у світі.
Традиційно торгівля для установ завжди була централізованою та стандартизованою. У якийсь момент розрахункова палата (CCP) бере під контроль кошти та керує розрахунками. Парадоксально, але незважаючи на технологічний прогрес, Bitcoin торгівля набагато ризикованіша, ніж традиційна торгівля: відсутність регулювання, торгівля та зберігання в одному місці, конфлікт інтересів, численні ризики та часті банкрутства.
Ринки DLC має на меті вирішення цих проблем. Черпаючи натхнення у традиційній позабіржовій торгівлі, ми розробляємо ринок, де учасники можуть зустрічатися та здійснювати операції. Подібно до угоди ISDA/CSA, застава обмінюється безпосередньо між партнерами.
Для управління розрахунками смарт-контракт (DLC) діє як CCP. Цей розумний контракт є унікальним для кожної транзакції, забезпечуючи відокремлене управління коштами, повну прозорість для учасників транзакції та конфіденційність від зовнішніх учасників.
Учасники ринку можуть спілкуватися в чаті та надсилати один одному двосторонні запити котирувань (RFQ). За взаємною згодою на угоду вони підтверджують параметри угод і вносять початкову маржу до смарт-контракту на Bitcoin blockchain. Протягом усього періоду торгівлі можуть відбуватися маржинальні вимоги, ліквідація та врегулювання, що розблокує відповідний результат у смарт-контракті. Обчислення будь-якого розрахунку залежить виключно від публікації незалежного оракула.
Оракул є довіреною третьою стороною для точної перевірки певних подій. На відміну від умовного депонування, оракул не має завдання тлумачити або виконувати контракт. Для встановлення або одностороннього врегулювання контракту не потрібно чіткого схвалення від оракула. Єдиною вимогою є використання даних, які регулярно публікуються оракулом, які знаходяться у вільному доступі та доступні для спільного використання.
Хоча реалізація традиційних DLC може бути громіздкою, ми запроваджуємо новий підхід із координатором, щоб вирішити дилему безкоштовної опції під час запуску DLC. Цей підхід також дає змогу інтегрувати маржинальні вимоги, ліквідацію та неттинг у процес DLC.
Діаграма часового потоку кроків маржинального виклику та періоду хеджування для DLC із найбільш очікуваним форматом транзакцій
Щоб дізнатися більше про наше рішення, перегляньте наш біла книга.
Майбутнє зараз
Ринки DLC представляє зміну парадигми, пропонуючи надійну та безпечну альтернативу централізованим біржам, які протягом тривалого часу домінували у фінансовому секторі. Ви вже можете зареєструватися щоб випробувати нашу бета-версію!
Прискорити Bitcoin як інфраструктуру, ми завершили збір початкового раунду на 3 мільйони доларів під керівництвом его смерть капітал, разом з Лемніскап та Часовий ланцюг, приєднавшись до наших поточних інвесторів Аркаріо, Bitfinex та Fulgur Ventures. Ми дуже раді співпрацювати з інвесторами, які поділяють нашу віру в це bitcoin-рідні компанії змінять світ.
Ласкаво просимо в нову еру прозорості, ефективності та стійкості в торгівлі деривативами.
Додаткова інформація: https://lnmarkets.com/ & https://dlcmarkets.com/
Це гостьовий пост від LN Markets. Висловлені думки повністю належать їм і не обов’язково відображають думку BTC Inc Bitcoin Журнал
Оригінальний джерело: Bitcoin журнал